Avvertenza:
Il testo coordinato qui pubblicato e' stato redatto dal Ministero
della giustizia ai sensi dell'art. 11, comma 1, del testo unico delle
disposizioni sulla promulgazione delle leggi, sull'emanazione dei
decreti del Presidente della Repubblica e sulle pubblicazioni
ufficiali della Repubblica italiana, approvato con decreto del
Presidente della Repubblica 28 dicembre 1985, n. 1092, nonche'
dell'art. 10, comma 3, del medesimo testo unico, al solo fine di
facilitare la lettura sia delle disposizioni del decreto-legge,
integrate con le modifiche apportate dalla legge di conversione, che
di quelle richiamate nel decreto, trascritte nelle note. Restano
invariati il valore e l'efficacia degli atti legislativi qui
riportati.
Le modifiche apportate dalla legge di conversione sono stampate
con caratteri corsivi.
Tali modifiche sono riportate in video tra i segni ((....))
A norma dell'art. 15, comma 5, della legge 23 agosto 1988, n. 400
(Disciplina dell'attivita' di Governo e ordinamento della Presidenza
del Consiglio dei ministri), le modifiche apportate dalla legge di
conversione hanno efficacia dal giorno successivo a quello della sua
pubblicazione.
Art. 1
Garanzia dello Stato su passivita' di nuova emissione
1. Al fine di evitare o porre rimedio a una grave perturbazione
dell'economia e preservare la stabilita' finanziaria, ai sensi
dell'art. 18 del decreto legislativo 16 novembre 2015, n. 180 e
dell'art. 18, paragrafo 4, lettera d), del regolamento (UE) n.
806/2014 del Parlamento europeo e del Consiglio del 15 luglio 2014,
il Ministero dell'economia e delle finanze e' autorizzato, fino al 30
giugno 2019, a concedere la garanzia dello Stato su passivita' di
nuova emissione di Banca Carige in conformita' di quanto previsto dal
presente Capo I, nel rispetto della disciplina europea in materia di
aiuti di Stato, fino a un valore nominale di 3.000 milioni di euro.
2. La garanzia e' concessa in conformita' ai paragrafi da 56 a 62
della Comunicazione sul settore bancario.
3. Nel presente Capo I per Autorita' competente si intende la Banca
d'Italia o la Banca Centrale Europea secondo le modalita' e nei casi
previsti dal regolamento (UE) del Consiglio n. 1024/2013 del 15
ottobre 2013.
Riferimenti normativi
- Si riporta il testo vigente dell'art. 18 del decreto
legislativo 16 novembre 2015, n. 180 (Attuazione della
direttiva 2014/59/UE del Parlamento europeo e del
Consiglio, del 15 maggio 2014, che istituisce un quadro di
risanamento e risoluzione degli enti creditizi e delle
imprese di investimento e che modifica la direttiva
82/891/CEE del Consiglio, e le direttive 2001/24/CE,
2002/47/CE, 2004/25/CE, 2005/56/CE, 2007/36/CE, 2011/35/UE,
2012/30/UE e 2013/36/UE e i regolamenti (UE), n. 1093/2010
e (UE) n. 648/2012, del Parlamento europeo e del
Consiglio):
«Art. 18 (Sostegno finanziario pubblico straordinario).
- 1. Ai fini dell'art. 17, comma 2, lettera f), una banca
non e' considerata in dissesto o a rischio di dissesto nei
casi in cui, per evitare o porre rimedio a una grave
perturbazione dell'economia e preservare la stabilita'
finanziaria, il sostegno finanziario pubblico straordinario
viene concesso:
a) in una delle seguenti forme:
i) una garanzia dello Stato a sostegno degli
strumenti di liquidita' forniti dalla banca centrale alle
condizioni da essa applicate;
ii) una garanzia dello Stato sulle passivita' di
nuova emissione;
iii) la sottoscrizione di fondi propri o l'acquisto
di strumenti di capitale effettuati a prezzi e condizioni
che non conferiscono un vantaggio alla banca, se al momento
della sottoscrizione o dell'acquisto questa non versa in
una delle situazioni di cui all'art. 17, comma 2, lettere
a), b), c), d) o e), ne' ricorrono i presupposti per la
riduzione o la conversione ai sensi del Capo II;
b) nonche' a condizione che il sostegno finanziario
pubblico straordinario:
i) sia erogato previa approvazione ai sensi della
disciplina sugli aiuti di Stato e, nei casi di cui alla
lettera a), punti i) e ii), sia riservato a banche con
patrimonio netto positivo;
ii) sia adottato su base cautelativa e temporanea,
in misura proporzionale alla perturbazione dell'economia; e
iii) non venga utilizzato per coprire perdite ha
registrato o verosimilmente registrera' nel prossimo
futuro.
2. Nel caso di cui alla lettera a), punto iii), la
sottoscrizione e' effettuata unicamente per far fronte a
carenze di capitale evidenziate nell'ambito di prove di
stress condotte a livello nazionale, dell'Unione europea, o
del Meccanismo di Vigilanza Unico, o nell'ambito delle
verifiche della qualita' degli attivi o di analoghi
esercizi condotti dalla Banca Centrale Europea, dall'ABE o
da autorita' nazionali.».
- Si riporta il testo vigente del paragrafo 4 dell'art.
18 del regolamento (UE) n. 806/2014 del parlamento europeo
e del Consiglio del 15 luglio 2014 (REGOLAMENTO DEL
PARLAMENTO EUROPEO E DEL CONSIGLIO che fissa norme e una
procedura uniformi per la risoluzione degli enti creditizi
e di talune imprese di investimento nel quadro del
meccanismo di risoluzione unico e del Fondo di risoluzione
unico e che modifica il regolamento (UE) n. 1093/2010):
«Art. 18 (Procedura di risoluzione). - 1. - 3.
(Omissis).
4. Ai fini del paragrafo 1, lettera a), l'entita' e'
considerata in dissesto o a rischio di dissesto in una o
piu' delle situazioni seguenti:
a) l'entita' viola, o vi sono elementi oggettivi a
sostegno della convinzione che nel prossimo futuro
violera', i requisiti per il prosieguo dell'autorizzazione
in modo tale da giustificare la revoca dell'autorizzazione
da parte della BCE, compreso il fatto - ma non solo - che
ha subito o rischia di subire perdite tali da privarla
dell'intero patrimonio o di un importo significativo
dell'intero patrimonio;
b) le attivita' dell'entita' sono, o vi sono elementi
oggettivi a sostegno della convinzione che nel prossimo
futuro saranno, inferiori alle passivita';
c) l'entita' non e', o vi sono elementi oggettivi a
sostegno della convinzione che nel prossimo futuro non
sara', in grado di pagare i propri debiti o altre
passivita' in scadenza;
d) l'entita' necessita di un sostegno finanziario
pubblico straordinario, ad esclusione dei casi in cui, per
rimediare a una grave perturbazione dell'economia di uno
Stato membro e preservare la stabilita' finanziaria, il
sostegno finanziario pubblico straordinario si concretizza
in una delle forme seguenti:
i) una garanzia dello Stato a sostegno degli
strumenti di liquidita' forniti da banche centrali alle
condizioni da esse applicate;
ii) una garanzia dello Stato sulle passivita' di
nuova emissione; o
iii) un'iniezione di fondi propri o l'acquisto di
strumenti di capitale a prezzi e condizioni che non
conferiscono un vantaggio all'entita', qualora nel momento
in cui viene concesso il sostegno pubblico non si
verifichino ne' le circostanze di cui al presente
paragrafo, lettere a), b) e c), ne' le circostanze di cui
all'art. 21, paragrafo 1.
In ciascuno dei casi di cui al primo comma, lettera d),
punti i), ii) e iii), le misure di garanzia o misure
equivalenti ivi contemplate sono limitate alle entita'
solventi e sono subordinate all'approvazione finale
nell'ambito della disciplina degli aiuti di Stato
dell'Unione. Dette misure hanno carattere cautelativo e
temporaneo e sono proporzionate per rimediare alle
conseguenze della grave perturbazione e non sono utilizzate
per compensare le perdite che l'entita' ha accusato o
rischia di accusare nel prossimo futuro.
Le misure di sostegno di cui al primo comma, lettera
d), punto iii), sono limitate alle iniezioni necessarie per
far fronte alle carenze di capitale stabilite nelle prove
di stress a livello nazionale, dell'Unione o di SSM, nelle
verifiche della qualita' delle attivita' o in esercizi
analoghi condotti dalla BCE, dall'ABE o da autorita'
nazionali, se del caso, confermate dall'autorita'
competente.
Se presenta una proposta legislativa a norma dell'art.
32, paragrafo 4, della direttiva 2014/59/UE, la Commissione
presenta, se del caso, una proposta legislativa che
modifica analogamente il presente regolamento.
(Omissis).».
- Si riporta il testo vigente del paragrafo 47 e dei
paragrafi da 56 a 62 della Comunicazione della Commissione
europea relativa all'applicazione, dal 1° agosto 2013,
delle norme in materia di aiuti di Stato alle misure di
sostegno alle banche nel contesto della crisi finanziaria
(«La comunicazione sul settore bancario»):
«1. - 46. (Omissis).
47. Onde limitare l'aiuto al minimo necessario, il
deflusso di fondi dovrebbe essere impedito nella fase piu'
iniziale possibile. Di conseguenza, a partire dal momento
in cui il fabbisogno di capitale e' noto o avrebbe dovuto
essere noto alla banca, la Commissione ritiene che la banca
dovrebbe adottare tutte le misure necessarie per conservare
i fondi. In particolare, a partire da tale momento, gli
enti creditizi che abbiano individuato, o avrebbero dovuto
individuare, un fabbisogno di capitale:
a) non devono versare dividendi su azioni o cedole su
strumenti di capitale ibridi (o altri strumenti per i quali
il pagamento di cedole e' discrezionale);
b) non devono riacquistare le proprie azioni o
esercitare un'opzione call su strumenti ibridi di capitale
per l'intera durata del periodo di ristrutturazione senza
previa approvazione da parte della Commissione;
c) non devono riacquistare strumenti di capitale
ibridi, salvo se una tale misura, eventualmente in
combinazione con altre, consente all'ente creditizio di
assorbire completamente la propria carenza di capitale e
avviene a livelli sufficientemente vicini agli attuali
livelli di mercato e supera di oltre il 10 % superiore al
prezzo di mercato; qualsiasi riacquisto e' subordinato
all'approvazione previa da parte della Commissione;
d) non devono eseguire alcuna operazione di gestione
del capitale senza previa approvazione da parte della
Commissione;
e) non devono applicare pratiche commerciali
aggressive;
f) non devono acquisire partecipazioni in alcuna
impresa, sia che si tratti di un trasferimento di attivi
che di azioni. Tale obbligo non riguarda: i) le
acquisizioni effettuate nel corso delle attivita' bancarie
ordinarie nella gestione di crediti esistenti nei confronti
di imprese in difficolta'; ii) le acquisizioni di
partecipazioni in imprese a condizione che il prezzo di
acquisto corrisposto sia inferiore allo 0,01 % dell'entita'
dell'ultimo stato patrimoniale dell'ente creditizio in quel
determinato momento e che i prezzi d'acquisto cumulativi
pagati per tutte queste acquisizioni da quel momento fino
alla fine del periodo di ristrutturazione siano inferiori
allo 0,025 % dell'entita' del suo ultimo stato patrimoniale
disponibile in tale momento; iii) le acquisizioni di
un'attivita' economica, previa approvazione della
Commissione, se essa e', in circostanze eccezionali,
necessaria per ripristinare la stabilita' finanziaria o
garantire una concorrenza efficace;
g) devono astenersi da qualsiasi pubblicita' che
faccia riferimento al sostegno statale e da qualsiasi
strategia commerciale aggressiva che non avrebbe luogo
senza il sostegno dello Stato membro.
48. - 55. (Omissis).
56. Il sostegno alla liquidita' e le garanzie sulle
passivita' stabilizzano temporaneamente il lato passivo
dello stato patrimoniale delle banche. Pertanto,
contrariamente alle misure di ricapitalizzazione o di
sostegno a fronte di attivita' deteriorate che, in linea di
principio, devono essere precedute dalla notifica di un
piano di ristrutturazione da parte dello Stato membro in
questione e dalla relativa approvazione da parte della
Commissione prima di poter essere concesse, la Commissione
puo' accettare che gli Stati membri notifichino la
concessione di garanzie e di sostegno alla liquidita' dopo
l'approvazione su base temporanea come aiuti al salvataggio
prima dell'approvazione di un piano di ristrutturazione.
57. Le misure di garanzie e di sostegno alla liquidita'
possono essere notificate individualmente alla Commissione.
Inoltre, la Commissione puo' autorizzare anche regimi che
prevedono misure di liquidita' per un periodo massimo di
sei mesi.
58. Tali regimi devono essere limitati alle banche che
non presentano alcuna carenza di capitale. Qualora una
banca con una carenza di capitale abbia un urgente bisogno
di liquidita', e' richiesta una notifica individuale alla
Commissione. In tali circostanze, la Commissione
applichera' la procedura di cui ai punti da 32 a 34,
mutatis mutandis, anche per quanto riguarda l'obbligo di un
piano di ristrutturazione o di liquidazione, a meno che
l'aiuto sia rimborsato entro un termine di due mesi.
59. Per poter essere autorizzati dalla Commissione, le
garanzie e il sostegno alla liquidita' devono soddisfare i
seguenti requisiti:
a) le garanzie possono essere concesse solo per le
nuove emissioni di debito di primo rango (senior) degli
enti creditizi (il debito subordinato e' escluso);
b) le garanzie possono essere concesse soltanto sugli
strumenti di debito con scadenze da tre mesi a cinque anni
(o un massimo di sette anni in caso di obbligazioni
garantite). Le garanzie con scadenza superiore a tre anni,
tranne nei casi debitamente giustificati, devono essere
limitate a un terzo delle garanzie in essere concesse alla
singola banca;
c) il livello minimo di remunerazione delle garanzie
statali deve essere in linea con la formula di cui alla
comunicazione di proroga del 2011;
d) si deve presentare alla Commissione un piano di
ristrutturazione entro due mesi per ciascun ente creditizio
al quale siano state concesse garanzie su nuove passivita'
o su passivita' rinnovate e per il quale, al momento della
concessione della nuova garanzia, l'importo totale delle
passivita' garantite (incluse le garanzie concesse prima
della data di tale decisione) sia superiore sia al 5 %
delle passivita' totali che a un importo totale di 500
milioni di EUR;
e) per ciascun ente creditizio per il quale e'
necessario attivare la garanzia si deve presentare un piano
di liquidazione o di ristrutturazione individuale entro due
mesi dalla data in cui la garanzia e' stata attivata;
f) i beneficiari di garanzie e di sostegno alla
liquidita' devono astenersi da qualsiasi pubblicita' che
faccia riferimento al sostegno statale e da qualsiasi
strategia commerciale aggressiva che non avrebbe luogo
senza il sostegno dello Stato membro.
60. Per i regimi di garanzia e di sostegno alla
liquidita', devono essere soddisfatti i seguenti criteri
aggiuntivi:
a) il regime deve essere limitato alle banche che non
presentano una carenza di capitale quale certificata dalle
competenti autorita' di vigilanza ai sensi del punto 28;
b) le garanzie con scadenza superiore a tre anni
devono essere limitate a un terzo delle garanzie totali
concesse alle singole banche;
c) gli Stati membri devono riferire alla Commissione
con frequenza trimestrale sui seguenti aspetti: i) il
funzionamento del regime, ii) le emissioni di debito
garantito e iii) le spese effettivamente addebitate;
d) gli Stati membri devono integrare le proprie
relazioni sull'applicazione del regime con le informazioni
aggiornate disponibili sul costo dell'emissione di debito
analogo non garantito (natura, volume, rating, valuta).
61. In casi eccezionali possono essere approvate anche
garanzie a copertura di esposizioni della Banca europea per
gli investimenti nei confronti delle banche al fine di
ripristinare l'erogazione di prestiti all'economia reale in
paesi con condizioni di prestito gravemente perturbate
rispetto alla media dell'Unione. Nel valutare tali misure
la Commissione esaminera' in particolare se esse non
conferiscono un vantaggio indebito che potrebbe, ad
esempio, servire a sviluppare altre attivita' commerciali
di tali banche. Tali garanzie possono coprire solo un
periodo massimo di sette anni. Se approvate dalla
Commissione, dette garanzie non fanno scattare l'obbligo
per la banca di presentare un piano di ristrutturazione.
62. Le normali attivita' delle banche centrali relative
alla politica monetaria, come le operazioni di mercato
aperto e le operazioni attivabili su iniziativa delle
controparti («standing facility»), non rientrano nel campo
di applicazione delle norme sugli aiuti di Stato. Il
sostegno destinato appositamente a un determinato ente
creditizio (generalmente definito «sostegno di emergenza
alla liquidita'») puo' costituire aiuto, a meno che non
siano soddisfatte le seguenti condizioni cumulative:
a) l'ente creditizio e' temporaneamente privo di
liquidita', ma e' solvibile al momento della fornitura
della liquidita', situazione che si verifica in circostanze
eccezionali e non fa parte di un pacchetto di aiuti piu'
ampio;
b) il dispositivo e' interamente coperto da una
garanzia, alla quale vengono applicati adeguati scarti di
garanzia («haircut»), in funzione della sua qualita' e del
suo valore di mercato;
c) la banca centrale addebita al beneficiario un
tasso di interesse di penalizzazione;
d) la misura e' adottata su iniziativa della banca
centrale e non e' coperta, in particolare, da alcuna
controgaranzia dello Stato.
(Omissis).».
Il regolamento (UE) del Consiglio n. 1024/2013 del 15
ottobre 2013 che attribuisce alla Banca centrale europea
compiti specifici in merito alle politiche in materia di
vigilanza prudenziale degli enti creditizi e' pubblicato
nella G.U.U.E. 29 ottobre 2013, n. L 287.